財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別，章嘉藝內(nèi)訓(xùn)課程

《財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別》課綱內(nèi)容：

課程背景：
財(cái)務(wù)報(bào)表是一家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量的直觀反映，透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表投資人能夠相對(duì)全面、完整地了解一家企業(yè)，因此，無(wú)論是一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資、二級(jí)市場(chǎng)股票投資、債券信貸等債權(quán)類(lèi)投資，都需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析技術(shù)是投資的核心技能之一。對(duì)于財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人士而言，財(cái)務(wù)報(bào)表可能并不陌生，但報(bào)表的分析和實(shí)際應(yīng)用卻是一門(mén)博大精深的學(xué)問(wèn)，值得財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人士不斷探索并挖掘其中的奧秘。如何才能更加準(zhǔn)確、高效、深入的利用財(cái)務(wù)報(bào)表，快速發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)粉飾及財(cái)務(wù)舞弊，本課程將結(jié)合實(shí)務(wù)案例，力求給財(cái)務(wù)報(bào)表分析者提供強(qiáng)有力的策略指導(dǎo)。

課程收益：
● 了解財(cái)務(wù)報(bào)表原理及三張報(bào)表之間的勾稽關(guān)系
● 了解財(cái)務(wù)粉飾與財(cái)務(wù)舞弊的常見(jiàn)手段
● 掌握以“三步法”為核心的多種實(shí)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具
● 掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析及舞弊識(shí)別的方法
● 掌握上市公司年度報(bào)告快速高效的分析方法

課程時(shí)間：1-2天，6小時(shí)/天
課程對(duì)象：董事長(zhǎng)/總裁 /董事會(huì)秘書(shū)/財(cái)務(wù)總監(jiān)
課程風(fēng)格：
源于實(shí)戰(zhàn)：課程內(nèi)容主要來(lái)自老師的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，課程注重實(shí)戰(zhàn)、實(shí)用、實(shí)效
幽默風(fēng)趣：課程氛圍非常好，擅長(zhǎng)用問(wèn)答互動(dòng)、知名案例點(diǎn)燃培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)
邏輯性強(qiáng)：課程體系性強(qiáng)，授課邏輯性能夠抓住每個(gè)聽(tīng)眾的思維
價(jià)值度高：課程內(nèi)容經(jīng)市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)打磨，講授的資本運(yùn)作工具能夠有效運(yùn)用

課程大綱
第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)分析
一、財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)
1. 財(cái)務(wù)報(bào)表定義、重要會(huì)計(jì)假設(shè)、三張報(bào)表各自特點(diǎn)及局限性
2. 三張報(bào)表內(nèi)在邏輯關(guān)系
3. 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可比性
4. 財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)獲取渠道與四類(lèi)審計(jì)師意見(jiàn)
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析“三步法”
1. 業(yè)績(jī)檢驗(yàn)：利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表交叉驗(yàn)證
2. 業(yè)績(jī)歸因：凈資產(chǎn)收益率三因素拆解
3. 驗(yàn)證排雷：資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)結(jié)構(gòu)與重要項(xiàng)目附注分析
案例精講：伊利股份、三一重工財(cái)務(wù)報(bào)表分析
 
 

第二講：財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目分析
一、資產(chǎn)負(fù)債表重要項(xiàng)目分析
1. 貨幣資金：貨幣資金分類(lèi)，占比變動(dòng)與經(jīng)營(yíng)情況，存貸雙高與舞弊識(shí)別
2. 金融資產(chǎn)：金融資產(chǎn)分類(lèi)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響
3. 應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)：前五大、賬齡、結(jié)構(gòu)分析，壞賬計(jì)提與利潤(rùn)粉飾
4. 存貨：內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，結(jié)構(gòu)、庫(kù)齡與財(cái)務(wù)舞弊
5. 長(zhǎng)期股權(quán)投資：成本法、權(quán)益法對(duì)報(bào)表的影響
6. 固定資產(chǎn)：重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)、財(cái)務(wù)費(fèi)用資本化、折舊估計(jì)對(duì)利潤(rùn)表的影響
7. 在建工程：從周期、轉(zhuǎn)固看資產(chǎn)舞弊與利潤(rùn)粉飾
8. 商譽(yù)：資本運(yùn)作與商譽(yù)暴雷
9. 負(fù)債分析：無(wú)息負(fù)債與有息負(fù)債各自關(guān)注點(diǎn)
二、利潤(rùn)表重要項(xiàng)目分析
1. 收入、成本及毛利率：價(jià)量分析與毛利率變動(dòng)
2. 銷(xiāo)售費(fèi)用：營(yíng)銷(xiāo)驅(qū)動(dòng)型辨析、銷(xiāo)售能力分析
3. 管理費(fèi)用（含研發(fā)費(fèi)用）：管理效率與股權(quán)激勵(lì)
4. 財(cái)務(wù)費(fèi)用：融資模式與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
5. 政府補(bǔ)助、投資收益及其他非經(jīng)常性損益
三、現(xiàn)金流量表重要項(xiàng)目分析
1. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流分析：現(xiàn)金流與業(yè)績(jī)較差對(duì)比分析，驗(yàn)證企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量
2. 現(xiàn)金流量表直接法：應(yīng)收、預(yù)收款對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入影響
3. 現(xiàn)金流量表間接法：折舊、壞賬、財(cái)務(wù)等因素對(duì)凈額的影響
4. 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析：資本運(yùn)作能力與后續(xù)戰(zhàn)略預(yù)判
5. 投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析：擴(kuò)張產(chǎn)能、布局行業(yè)與金融投資辨析
 
 

第三講：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)戰(zhàn)
案例精講：貴州茅臺(tái)財(cái)報(bào)分析
案例精講：科大訊飛財(cái)報(bào)分析
案例精講：錦江酒店財(cái)報(bào)分析
案例精講：青島啤酒財(cái)報(bào)分析
案例精講：福耀玻璃財(cái)報(bào)分析
高階財(cái)報(bào)粉飾案例講解：樂(lè)視網(wǎng)的高超財(cái)技
 
 

第四講：其他財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具
一、指標(biāo)分析工具
1. 流動(dòng)性分析：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率與流動(dòng)性分析誤區(qū)
2. 營(yíng)運(yùn)能力分析：結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)類(lèi)型解析各類(lèi)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
3. 同行業(yè)對(duì)比分析：結(jié)合產(chǎn)業(yè)邏輯與三步法的對(duì)比分析
4. 波特五力模型分析：五力模型議價(jià)能力舉例分析
二、上市公司年報(bào)速讀
1. 上市公司年報(bào)結(jié)構(gòu)
2. 重要章節(jié)及各章節(jié)重點(diǎn)內(nèi)容
3. 年報(bào)獲取渠道，官方網(wǎng)站、交易所與巨潮資訊，choice使用技巧
4. 其他業(yè)績(jī)披露信息，業(yè)績(jī)快報(bào)與業(yè)績(jī)預(yù)告

章嘉藝?yán)蠋?nbsp; 企業(yè)IPO上市/資本運(yùn)作專(zhuān)家
保薦代表人資格、律師資格
中歐國(guó)際工商學(xué)院金融MBA
中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）協(xié)會(huì)非執(zhí)業(yè)會(huì)員
特許金融分析師協(xié)會(huì)（CFA）持證人
曾任：東興證券股份有限公司 | 投資銀行部副總裁
曾任：虹橋正瀚律師事務(wù)所（頂尖商事訴訟事務(wù)所） |資深律師
擅長(zhǎng)領(lǐng)域：IPO上市、股權(quán)設(shè)計(jì)、并購(gòu)重組、財(cái)務(wù)報(bào)表分析......
→交通大學(xué)/上海財(cái)經(jīng)大學(xué)/浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)等特聘講師
→助力建科機(jī)械、賽特斯信息、喜喜母嬰等40家企業(yè)掛牌上市
→累計(jì)授課高達(dá)1000場(chǎng)次，輔導(dǎo)培訓(xùn)70,000人次，滿意度達(dá)98%
→曾為工商銀行、江銅集團(tuán)、華寶信托、龍之夢(mèng)地產(chǎn)等34家企業(yè)代理私募股權(quán)投資、金融衍生品、銀行、稅務(wù)共計(jì)187多起訴訟及仲裁案件，積累了大量經(jīng)濟(jì)、財(cái)稅實(shí)戰(zhàn)案例。

實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
章老師在企業(yè)上市、并購(gòu)重組等資本運(yùn)作上有著深刻理解以及豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，具有金融、財(cái)務(wù)、法律及稅務(wù)等背景，是中國(guó)資本市場(chǎng)罕見(jiàn)的復(fù)合型人才，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析識(shí)別出大量財(cái)務(wù)舞弊，使投資人避免了幾十億元的投資損失。
五年資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)報(bào)表分析經(jīng)驗(yàn)，任東興證券（大型國(guó)有券商）投資銀行部副總裁，并擔(dān)任內(nèi)核委員會(huì)財(cái)務(wù)專(zhuān)家委員、內(nèi)核委員會(huì)法律專(zhuān)家委員。
◆上市：主導(dǎo)參與建科機(jī)械創(chuàng)業(yè)板上市、華夏航空（股票代碼：002928）中小板上市
◆投資：參與巨人網(wǎng)絡(luò)（股票代碼：002558）戰(zhàn)略投資假面信息
◆私募：主導(dǎo)源悅汽車(chē)（股票代碼：870231）、喜喜母嬰（股票代碼：836015）、山嶼海（股票代碼：833036）等企業(yè)大量企業(yè)完成私募股權(quán)融資
◆并購(gòu)：主導(dǎo)賽特斯（股票代碼：832800）并購(gòu)重組浩方科技
......

部分資本運(yùn)作案例：
◆ 建科機(jī)械（股票代碼：創(chuàng)業(yè)板代碼，融資：完成3.3億元?jiǎng)?chuàng)業(yè)板股票融資）
2015年，作為主辦券商介入企業(yè)資本運(yùn)作，在企業(yè)新三板掛牌期間幫助企業(yè)融資1億元，并協(xié)助企業(yè)完成跨境技術(shù)收購(gòu)。2017年，作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及保薦機(jī)構(gòu)開(kāi)展上市輔導(dǎo)工作，2019年11月15日通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核，登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板，完成3.3.億元首次公開(kāi)發(fā)行股票融資。
◆ 巨人網(wǎng)絡(luò)（股票代碼：002558，并購(gòu)：完成對(duì)假面信息2億元戰(zhàn)略投資）
2018年，作為假面信息聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，設(shè)計(jì)融資方案、交易架構(gòu)，協(xié)助完成巨人網(wǎng)絡(luò)對(duì)假面信息2億元戰(zhàn)略投資。促成假面信息與巨人網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略協(xié)同，幫助假面信息產(chǎn)品線從社交應(yīng)用產(chǎn)品，拓展至移動(dòng)端游戲產(chǎn)品。
◆ 賽特斯信息（股票代碼：832800，融資：完成3.6億元股票融資）
2015年，幫助賽特斯信息掛牌同時(shí)發(fā)行股票融資，引入中信證券、東興證券、紅土基金、國(guó)泰元鑫、九鼎投資、天星投資等投資機(jī)構(gòu)，完成3.6億元融資。2016年，幫助企業(yè)完成了對(duì)浩方科技的收購(gòu)。
◆ 喜喜母嬰（股票代碼：836015，融資：完成5000萬(wàn)元股票融資）
2016年，作為主辦券商介入企業(yè)資本運(yùn)作，在企業(yè)新三板掛牌前幫助企業(yè)融資5000萬(wàn)元，引入東興資本、國(guó)泰君安資本、中締資本、華山資本、一號(hào)店等戰(zhàn)略投資人與財(cái)務(wù)投資人，幫助企業(yè)將業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)月子會(huì)所拓展至互聯(lián)網(wǎng)大健康領(lǐng)域。

主講課程：
《公司估值理論與實(shí)務(wù)》
《并購(gòu)重組與產(chǎn)業(yè)整合》
《企業(yè)股權(quán)架構(gòu)頂層設(shè)計(jì)》
《多層次資本市場(chǎng)與企業(yè)融資》
《企業(yè)IPO上市全流程解析》
《企業(yè)IPO上市新政策與操作實(shí)務(wù)》
《財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別》