營改增后，為融資租賃算筆賬

5月1日起全面推開的“營改增”試點(diǎn)也將給租賃行業(yè)帶來深刻變化。

“喜憂參半，此消彼長�！边@是業(yè)內(nèi)人士對此次“營改增”落地租賃行業(yè)的大體評價。

3月23日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(下稱“36號文”)按照標(biāo)的物不同，將融資租賃服務(wù)區(qū)分為“有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)”和“不動產(chǎn)融資租賃服務(wù)”，分別按照17%和11%稅率進(jìn)行征稅。按照融資租賃不同性質(zhì)，又將融資性售后回租業(yè)務(wù)定性為金融業(yè)務(wù)，按照6%的稅率繳納增值稅。

具體來看，“營改增”將對融資租賃中的兩種主流模式，即售后回租與直租產(chǎn)生不同程度影響。

售后回租成貸款業(yè)務(wù)

對比2013年下發(fā)的《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2013]106號)，“36號文”明確指出“融資性售后回租、押匯、罰息、票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貸等業(yè)務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)收入，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。

德勤(中國)會計(jì)師事務(wù)所合伙人宮濱表示，在全面營改增之前，有形動產(chǎn)的融資性租賃業(yè)務(wù)，含直租和售后回租業(yè)務(wù)都是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的有形動產(chǎn)租賃，不動產(chǎn)業(yè)務(wù)屬金融保險業(yè)繳納營業(yè)稅。

但這次營改增之后，融資租賃業(yè)務(wù)雖然仍屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，但融資租賃的售后回租業(yè)務(wù)卻在稅務(wù)上不再屬于“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”稅目，而屬于金融服務(wù)業(yè)中的貸款服務(wù)。

“從稅率上看，回租稅率從17%降至6%，降了11個百分點(diǎn)。這是一個好消息，但是承租人卻沒有辦法再去抵扣進(jìn)項(xiàng)稅了。這將引發(fā)租賃公司對回租業(yè)務(wù)的新思考。”普華永道(中國)會計(jì)師事務(wù)所合伙人方霖說。

根據(jù)“36號文”附件1《營業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》第二十七條，貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)額度中抵扣。

宮濱認(rèn)為，貸款利息不能作為進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，而銀行貸款所收取的利息又要按照6%的增值稅稅率繳納增值稅，所以增值稅的鏈條在利息這個環(huán)節(jié)實(shí)際上是斷裂了，一旦鏈條斷裂，就會有一方成為增值稅的負(fù)稅人。

此次“營改增”將融資性售后回租界定為貸款業(yè)務(wù)，會導(dǎo)致承租人不能抵扣這一部分所對應(yīng)的增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅，這對回租會產(chǎn)生很大的影響。

此外，宮濱認(rèn)為，承租人如果購進(jìn)的是售后回租服務(wù)，進(jìn)項(xiàng)稅額不能進(jìn)行抵扣會導(dǎo)致里邊含有投資顧問費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，即便名稱上不叫“貸款利息”，也會在性質(zhì)上等同于“貸款利息”，從而也不允許抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅。進(jìn)而導(dǎo)致銀行大量通道性的融資性售后回租業(yè)務(wù)萎縮。

以前銀行借助融資租賃公司能開具增值稅專用發(fā)票的功能，把租賃公司與承租人合作、節(jié)稅帶來的收益作為一個產(chǎn)品來賣，從而催生了大量通道性的融資性售后回租業(yè)務(wù)。宮濱表示：“營改增之后，承租人因?yàn)樽赓U活動支付的利息和相關(guān)手續(xù)費(fèi)等不能進(jìn)行抵扣，這種通道性的優(yōu)勢就減弱了，預(yù)計(jì)銀行此類業(yè)務(wù)將會萎縮�！�

回租市場或?qū)⒆冃?/strong>

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，“營改增”對售后回租產(chǎn)生的另一大影響是市場可能變小。

根據(jù)商務(wù)部2015年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告，從業(yè)務(wù)模式看，售后回租融資額占比61.7%，直接租賃融資額占比22.4%，其他租賃方式占比15.9%。可見，售后回租是當(dāng)前我國融資租賃市場的主流業(yè)務(wù)模式。

光大租賃常務(wù)副總裁潘麗華表示：“就營改增后的稅負(fù)來說，喜憂參半�！畱n’在于對一般納稅人來說，稅負(fù)不能抵扣，融資租賃公司在售后回租的市場將變小。”

在中建投租賃公司總經(jīng)理秦群看來，營改增對融資租賃售后回租是“此消彼長”的影響，“回租業(yè)務(wù)表面看稅負(fù)有所下降，但出租人的稅負(fù)下降，而承租人的稅負(fù)卻上升。承租人在選擇融資租賃的種類時就會三思而后行，目前來看回租的需求或下降，這使得以回租業(yè)務(wù)為主的租賃公司開展業(yè)務(wù)會受到影響�！�

促進(jìn)直租業(yè)務(wù)發(fā)展

對于目前占融資租賃全部業(yè)務(wù)模式22.4%的直接租賃，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，營改增后或?qū)⒋龠M(jìn)直租業(yè)務(wù)發(fā)展，特別是不動產(chǎn)直租的發(fā)展。

此前，國家稅務(wù)總局印發(fā)的《營業(yè)稅納稅稅目注釋(試行稿)》將融資租賃定義為“具有融資性質(zhì)和所有權(quán)專業(yè)特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)”。這導(dǎo)致許多地方稅務(wù)局并不認(rèn)可不動產(chǎn)融資租賃，也不認(rèn)可不動產(chǎn)融資租賃的差額征稅政策。

但“36號文”明確，將融資租賃業(yè)務(wù)的差額征稅政策適用于所有融資租賃業(yè)務(wù)，不再區(qū)分動產(chǎn)和不動產(chǎn)。

西藏金融租賃有限公司財(cái)務(wù)運(yùn)營部總經(jīng)理、中國融資租賃三十人論壇宰金勇認(rèn)為，“36號文”明確了融資租賃差額征稅政策也適用于不動產(chǎn)，解決了困擾行業(yè)的一大難題。

宰金勇根據(jù)計(jì)算得出，同樣一筆借款利息抵扣直租銷售額與回租銷售額，借款利息全部抵扣直租業(yè)務(wù)的銷售額對租賃公司最為有利。宰金勇認(rèn)為，營改增后將促進(jìn)直租業(yè)務(wù)發(fā)展，租賃公司和承租人也更傾向于開展直租業(yè)務(wù)。

宮濱預(yù)計(jì)，隨著營改增的全面實(shí)施，以前主要繳納營業(yè)稅的企業(yè)，如果以租賃形式購進(jìn)機(jī)器設(shè)備，除了設(shè)備本金可以抵扣外，融資成本也可以進(jìn)行抵扣，不動產(chǎn)直租的潛在需求會比以前增加。

宮濱分析稱，不動產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)出租人的稅率雖然由5%增加到了11%，但是承租人可以進(jìn)行增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣，承租人降低的稅負(fù)高于出租人增加的稅負(fù)，因此從整體上降低了不動產(chǎn)租賃的稅負(fù)。