財務(wù)報表的解讀分析與舞弊識別

培訓(xùn)關(guān)鍵詞：財務(wù)報表培訓(xùn)

財務(wù)報表的解讀分析與舞弊識別(劉方池)課程介紹：

企業(yè)痛點
財務(wù)報表，好像只有專業(yè)人士才有分析它們的能力。其實，市場上財報分析做的出色的人士，大多數(shù)沒有財務(wù)會計專業(yè)的背景。
財報分析，容易變?yōu)槭潞蟮摹爸更c江山，激揚(yáng)文字”，說的不中聽一點，事后的諸葛亮，財報分析難道就不能做點事前的預(yù)測嗎？回答是肯定的！歷史上有很多成功預(yù)警的案例，我們將反復(fù)研讀這些案例。

課程亮點
1. 授課通俗易懂，不會使用什么生澀的專業(yè)術(shù)語
2. 牢牢的緊貼生活，學(xué)中用，用中學(xué)
3. 以案說法：以案例貫穿整個教學(xué)，從案例中找尋規(guī)律性的東西

課程大綱 
 
一、三表及其勾稽關(guān)系
1. 三表的介紹
1) 為什么利潤表上的雜耍多，騙子多：權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)制
2) 現(xiàn)金流量表的重要性：一切還貸的最終來源，是經(jīng)營活動現(xiàn)金流的創(chuàng)造能力
3) 資產(chǎn)負(fù)債表的介紹：主要的風(fēng)險在左邊，潛虧掛賬。右邊的風(fēng)險是潛虧外掛
4) 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)問題：資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、負(fù)債的結(jié)構(gòu)、左右的搭配問題
2. 財報之間的勾稽關(guān)系：沒有理論指導(dǎo)的分析，多少顯得有點盲目
1) 說一千，道一萬，100％的財務(wù)小動作，都在下面的勾稽關(guān)系中
虛增利潤=虛增資產(chǎn)+虛減負(fù)債+虛減股東權(quán)益
2) 案例：撫順特鋼、千山藥機(jī)、仁智股份等虛增盈利的調(diào)節(jié)表
3) 凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流之間的關(guān)系：現(xiàn)金流量表的附錄給出說明
4) 利潤表與現(xiàn)金流量表沒有嚴(yán)格的勾稽關(guān)系，但有統(tǒng)計關(guān)系
5) 資產(chǎn)負(fù)債表項目與利潤表項目之間的勾稽關(guān)系：幾個重要的式子
6) 不要忽視微觀性質(zhì)的鉤稽關(guān)系：一筆會計分錄，也隱藏著科目之間的鉤稽關(guān)系，告訴你資金的來龍去脈
7) 財務(wù)上的主表只有一張：為什么老客戶經(jīng)理使用一張報表，也能干活
8) 有些重要的結(jié)轉(zhuǎn)事項
9) 閱讀財報的一點會計知識：權(quán)責(zé)發(fā)生制、現(xiàn)金制
10) 案例：使用一家公司連續(xù)三年的報表，測試勾稽關(guān)系

二、資產(chǎn)負(fù)債表的分析
1. 資產(chǎn)負(fù)債表的分析
1) 分析資產(chǎn)負(fù)債表，先奉獻(xiàn)你要當(dāng)心的六化
2) 負(fù)債權(quán)益化
3) 資產(chǎn)費(fèi)用化
4) 費(fèi)用資產(chǎn)化
5) 收入負(fù)債化
6) 負(fù)債收入化
7) 表內(nèi)負(fù)債表外化
2. 資產(chǎn)負(fù)債表左邊的分析
3. 流動性問題：幾個簡單有用的的財務(wù)比率
4. 資產(chǎn)負(fù)債表上的特殊群體：虛擬資產(chǎn)如何處理
5. 常常暴雷的資產(chǎn)項目
6. 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、負(fù)債與所有者權(quán)益的對比結(jié)構(gòu)
7. 信貸報告中常常使用的幾個資產(chǎn)負(fù)債表中的指標(biāo)：營運(yùn)資金、流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等

三、利潤表的分析
1. 毛利率指標(biāo)及其與同行的對比
2. 客戶集中度與營業(yè)收入:關(guān)注前五大或十大客戶，有無明顯的關(guān)聯(lián)交易
3. 營業(yè)收入與產(chǎn)能的匹配度：牛逼不能吹破
4. 銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用，要與營業(yè)收入進(jìn)行對比，看看收入的驅(qū)動因素、管理效率
5. 案例：湖北超卓、正和汽車、山東路斯等
6. 信用減值損失的計提比例，及其與同行的對比,間接觀察應(yīng)收款項的質(zhì)量
7. 資產(chǎn)減值損失的計提（有無洗澡的嫌疑或少提）
8. 案例：中國華融、歐菲光、寧波銀行等
9. 凈利潤的純度：扣非后的凈利潤。保守一點，分析時使用扣非后的凈利潤
10. 關(guān)注非經(jīng)常性項目：公允價值變動損益、投資收益、其他收益等
11. 案例：蘇寧易購、華誼兄弟、云南白藥等
12. 注意一類流氓：大額減值損失的回?fù)?br /> 13. 投入產(chǎn)出分析：盈利能力指標(biāo)、成長率指標(biāo)
14. 實質(zhì)高于形式：當(dāng)心非經(jīng)常性項目的經(jīng)常化，以掩飾利潤的質(zhì)量
15. 如果客戶提供了合并報表，分析時怎么取用合并數(shù)據(jù)
16. 利潤表與現(xiàn)金流量表的配套分析

四、現(xiàn)金流量表的分析
1. 為什么要有現(xiàn)金流量表
2. 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)遠(yuǎn)比結(jié)果重要
3. 現(xiàn)金流量表上的洗錢動作
4. 利潤表如果不與現(xiàn)金流量表結(jié)合考慮，財務(wù)分析將是一場悲劇
5. 關(guān)注現(xiàn)金流量表上“其他”類現(xiàn)金流
6. 如果沒有現(xiàn)金流量表，怎么獲取現(xiàn)金流的關(guān)鍵信息

五、財報粉飾的常用手法
1. 大道至簡，粉飾報表也就這么幾招
1) 虛增銷售收入，虛增利潤
2) 低估成本費(fèi)用，虛增利潤
3) 變更會計政策，調(diào)節(jié)利潤
4) 利用減值準(zhǔn)備操縱利用（大洗澡）
5) 利用資產(chǎn)重組、債務(wù)重組“扭虧為盈”
6) 假借關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行利益輸送
7) 濫用會計差錯更正，調(diào)節(jié)賬面利潤
8) 虛擬資產(chǎn)掛賬
9) 收益性支出與資本性支出的有意混淆
10) 其他

講師介紹
劉方池
中國培訓(xùn)研究院財務(wù)報表分析專家
資歷背景
1. 華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授
2. 多家銀行、企業(yè)、總裁班特聘講師

授課經(jīng)驗
中國農(nóng)業(yè)銀行總行、建設(shè)銀行梧州分行、光大上海分行、上海中信、大連銀行上海分行、上海農(nóng)商行普陀支行、北京銀行中關(guān)村海淀園支行、中國銀行太湖新城支行、廣州銀行東莞分行、招商銀行（杭州、西安、合肥、昆明、深圳、上海等分行）、工商銀行（眉山、桂林等分行）、中國銀行（佛山、通遼、昆明等分行）、中國民生銀行珠海分行、中國銀行包頭分行等

課綱下載

---

更多財務(wù)報表的解讀分析與舞弊識別相關(guān)課程：

課程專題：非財務(wù)人員的財務(wù)管理專題 | 財務(wù)報表培訓(xùn)